🚨 코스피 6690 또 신고가… 그런데 美 빅테크는 시간외 폭락하고, 비트코인은 7만 달러 붕괴 직전

① 한국 증시: 사상 최고가지만, 손은 외국인이 아니라 '기관'이었다

코스피가 또다시 신기록을 갈아치웠다. 4월 29일 종가 6,690.90은 4일 연속 사상 최고가 행진의 정점이다. 4월 27일 6,615 → 4월 28일 6,641 → 4월 29일 6,690으로 시가총액 6,000조 원도 사실상 굳혔다. 그러나 시장의 결을 자세히 보면 주도세력이 외국인에서 기관으로 바뀌었다. 27일까지는 외국인 현물 + 선물 쌍끌이 매수가 핵심이었지만, 29일은 기관 매수가 견인했다. OpenAI發 단기 악재(글로벌 AI 회의론)가 장 초반 지수를 짓눌렀음에도 결국 기관이 받아내면서 신고가를 만들어낸 장면이 의미심장하다.

특히 삼성전자는 외국인 순매수에 힘입어 다시 강세 전환했다. PPI 안정 → 테크주 선호 → 1분기 실적 서프라이즈의 콤보가 여전히 살아있다는 신호다. 다만 반도체가 단기 과열 구간에 진입한 것은 부정할 수 없다. 대신증권 등은 "단기 과열 해소·매물 소화 국면" 가능성을 4월 5주차 리포트에서 명시적으로 언급했다.

② 미국 증시: 표면은 평온, 시간외에서 빅테크 5% 폭락

다우 -0.57%, S&P 500 -0.04%, 나스닥 +0.04%. 정규장은 거의 보합으로 마감했지만 이건 가짜 평온이다. 진짜 충격은 마감 후 80초 안에 쏟아진 MAGA 4총사 실적에서 터졌다.

핵심은 이거다. 4사 합쳐 2026년 AI 인프라 자본지출이 6,500억 달러 — 인류 역사상 최대 기업 자본투자다. 알파벳만 그 돈이 매출로 돌아오는 걸 보여줬고, 나머지 셋은 못 보여줬다. 30일 정규장에서 나스닥은 변동성이 클 가능성이 매우 높다.

③ 연준 4명 매파 반대 — 1992년 이후 34년 만의 '대분열'

FOMC는 기준금리를 3.50–3.75% 동결로 결정했다. 그러나 표결 결과가 충격적이다. 8 대 4 분열 — 4명이 반대표를 던진 것은 1992년 10월 이후 34년 만이다. 미란(Miran) 이사는 0.25%p 인하를 주장한 반면, 해맥·캐시카리·로건 총재는 동결에 찬성하면서도 "성명문에 완화 편향(easing bias)을 넣지 말라"고 반대했다. 비둘기 1, 매파 3의 정반대 방향 반대표가 동시에 튀어나온 보기 드문 그림이다.

파월의 입에서 나온 결정적 한마디: "인플레이션이 재상승한 일부 원인은 중동 분쟁발 글로벌 유가 상승"이다. 이 한마디가 시장의 '6월 인하' 베팅을 완전히 틀어버렸다. 거기에 파월은 트럼프의 법적 공세를 언급하며 "이사회에 무기한 잔류하겠다"고 선언했다. 정치 리스크까지 가격에 들어와야 한다.

④ 원자재 비대칭: 유가는 ↑, 금은 ↓, 비트코인도 ↓

이란-미국 긴장으로 WTI는 한때 $107까지 치솟은 뒤 $101 전후로 안착. 호르무즈 해협 봉쇄 우려가 핵심이다. 그런데 신기하게도 금이 한 달 최저권($4,548)까지 밀렸다. 이건 '인플레 헤지' 수요보다 '실질금리 상승(연준 동결+매파 코멘트)' 영향이 더 컸다는 신호. 비트코인도 $80K 붕괴 후 $77K까지 밀려, 위험자산-안전자산 동반 약세라는 매우 드문 패턴을 만들었다. "오일만 안전자산"인 시장이다.