코스피 6700 뚫었다 🚀
美 AI 폭락 vs 韓 반도체 폭주
진짜 위기는 이제부터다

① 코스피 6700, 그러나 시장은 분열되고 있다

29일 코스피는 사상 최초로 장중 6,712.73을 찍고 종가 기준 이틀 연속 신고가를 경신했지만, 속을 들여다보면 '엄청난 분열'이 진행 중이다. 외국인은 유가증권시장에서 2,104억원 순매도, 개인도 829억원을 팔아치운 반면, 기관 홀로 3,426억원을 매수하며 지수를 떠받쳤다. 시가총액 6천조 시대를 연 화려함 뒤에는 "상승은 일부 대형주만의 잔치"라는 불편한 진실이 있다.

② 美 AI 거품론, 한국에 시간차 충격 오나

간밤 미국에서는 OpenAI가 내부 매출·주간 활성 사용자 목표를 미달했다는 WSJ 보도가 터지며 AI 칩주가 일제히 폭락했다. 오라클 -4%, 엔비디아·AMD·브로드컴 동반 급락. 이는 "데이터센터 천문학적 투자가 정말 회수되는 거 맞냐"는 의심이 처음으로 시장 가격에 반영된 사건이다.

③ 진짜 폭탄은 호르무즈 — 유가 100달러 시대 재개

WTI가 $100.09로 7거래일 연속 상승, Brent는 $110에 근접했다. 美·이란 휴전이 다시 무산되면서 호르무즈 해협 통과량이 사실상 제로로 떨어졌다. 전 세계 에너지 수송의 20%가 막힌 상황 — 3월 美 CPI는 이미 3.3%로 2년 만의 최고치를 기록했고, 4월·5월 물가 데이터는 더 뜨거워질 것이 거의 확실하다. 금이 $4,681에서 버티는 이유가 여기 있다.

④ FOMC D-1 — '매파적 동결'이 시장을 흔들 시간

한국 시간 4월 30일 새벽, 파월의 마지막 FOMC에서 금리 동결(3.50~3.75%)은 사실상 99.5% 확정. 문제는 점도표와 기자회견의 톤이다. 시장은 9월 인하를 기대하지만, 유가 급등으로 "인하는 내년 이후"라는 매파 시그널이 나오면 한국 증시도 차익실현 압력에 직면한다. 원/달러 1,474원 고공행진은 외국인 자금이탈의 도화선이 될 수 있다.